민국시대에 양대 연향세가의 앙숙과 암투를 그린 드라마로 향수를 만드는 세 가문의 얽힌 사랑 이야기다. 어린시절 궁소화와 소우녕는 결혼을 약속하였으나, 성인이 된 우녕은 궁소화의 적수인 향호우와 사랑하는 연인관계가 된다. 궁소화를 흠모했던 우녕의 시녀 평아는 우녕이 개발한 국색천향의 제조법을 훔쳐 궁소화에게 주게 되지만 궁소화는 평아를 죽이고 만다. 한편, 소우녕의 집안에 화재가 발생하고 온 집안사람들이 다 죽고 우녕만 살아남지만...